基金公司自有资金运用需明晰

证券时报12月16日消息 首只LOF——南方积极配置基金今日发布的上市公告书显示,在其场内基金前十大持有人名单中,南方基金公司榜上有名,持有5700多万份基金,占场内基金份额的4.87%。

管理人能够用自有资金订购自已管理的基金?记者就此访谈了南方基金公司。该公司有关人士表示,目前法规没有严禁基金管理人订购自己管理的开放式基金,在封闭式基金的相关法规中,则明晰要求管理人应持有3%的基金份额。该人士觉得,基金管理公司的自有资金假如独立运作商贸公司自有资金炒股,可买卖转债和自己的基金,不存在违法与否的问题。而且,南方基金公司购买基金通常是做长期投资,只有在公司资金周转须要时才能赎回。赎回后通常也不再建仓,不会进行频繁操作。此外,他还表示,管理人借助自有资金订购一部分基金,会提高投资者的信心,与投资者共担风险,应给以鼓励。

对于基金公司购买自己管理的基金,业内人士多持开放心态。他们觉得,从监管的角度看,做好信息披露和买卖渠道的控制股票配资,就可以避免市场担忧的黑幕交易。信息披露方面股票配资,可以要求对基金管理人、基金公司股东买卖行为从严披露,如事先披露(申购赎回前就进行披露),以及对单笔交易进行披露等,这样,投资者就可以清楚地看见有无违背”未知价原则”的行为。在申购赎回渠道方面,目前不少基金公司是用自己的TA,这可能会带来一定的问题,应要求管理人和股东通过第三方的渠道进行交易,防止频繁的申购赎回。

事实上,除了基金管理人是否可以买卖自己管理的基金外,还存在众多类似问题。比如,是否可以用自有资金订购股票?是否可以在二级市场上建仓封闭式基金?是否可以选购其他管理人管理的基金?进一步说,基金管理公司的股东是否可以订购该公司管理的基金?基金公司从业人员是否可以订购本公司管理的基金?等等。

据了解,对于基金公司、公司股东和从业人员的相关投资行为,只有1998年颁布过相关规定,此后再没有类似的文件。中国证监会1998年下发的《关于强化证券投资基金监管有关问题的通知》规定,除法规另有规定外,基金发起人、管理公司及其发起人不得买卖该管理公司所管理的基金。管理公司的自有资金只能用于发起基金、管理基金及买卖国债,其基金管理费收入应主要用于公司业务发展;管理公司、基金托管部工作人员不得直接或间接买卖股票和基金股票配资,或替别人买卖股票和基金。业内人士觉得,该《通知》主要是针对封闭式基金进行规范,现在市场已发生很大变化,如发起人的概念已淡化等,《通知》中不少规定已不再适用。不过,据了解,目前该《通知》仍未废止商贸公司自有资金炒股,相关机构仍须违背。

知情人士透漏,监管部门正在对过去的法规进行清除,但须要一个过程。同时,有关部门也正在讨论制订相关法规,对基金公司自有资金的运用进行规定。

(《证券时报》唐健)

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