股票质押融资和融资融券的区别是哪些?

公司的发展经营难免会碰到资金不足等情况股票配资,股票抵押融资,是现今大多数公司常见的一种融资手段,与融资融券有很多的不同。那么融资融券和股票质押融资的区别是哪些?罗爷法律小编为您解答。

一、质押特点

1.具有一切担保物权具有的共同特点——从属性、不可分性和物上代位性。

2.质权的标的是动产和可出售的权力,不动产不能设定债权。质权因而分为动产质权和权力债权。

金钱经特定化后也可以出质:债务人或则第三人将其金钱以特户、封金、保证金等方式特定化后,移交债权人占有作为债务的担保,债务人不履行债权时,债权人可以以该金钱优先受偿。

3.债权是移转质物的占有的担保物权,质权以占有标的物为创立要件。

二、融资融券和股票质押融资的主要区别有以下几点:

(一)、融得的标的物不同

1、股票质押融资只能融得资金,无法加仓。

2、融资融券顾名思义,可以融得资金,也可以融得期货,融得的资金再买股票就提高了多方力量,融券则提高了空方力量,因此融资融券是一种即可做空也做多的双刃剑。

(二)、融得资金的用途不同这点可能是二者最大的区别。

1、股票质押融资,融得的资金可以不拿来订购上市期货,当然,针对具体的融资主体,国家对其融得资金的用途会有一定的要求。

2、例如,证券公司通过股票质押融资取得的资金只能拿来填补流动资金不足,不可移作他用。融资融券中的融资,获得的资金一般必须拿来订购上市期货,增强了证券市场的流动性,在一定条件下推动了证券市场价值发觉功能。

3、由此可见,融资融券与资本市场联系更紧密,股票质押融资可能既涉及资本市场,也直接涉及实体经济。另外质押股票融资是杠杆吗,与股票质押融资有个相类似的概念是股权质押融资,主要是指以非上市公司股权提供担保以融通资金。

(三)、担保物不同股票质押融资和融资融券都是是对融入方的授信,故都须要担保物。

1、股票质押融资,它主要是以取得现金为目的,因此担保物不可能再用现金,它的主要担保物是有价证券,例如上市公司股票、证券投资基金以及公司债券等。

2、融资融券中,担保物既可以是股票,也可以是现金。

(四)、资金融出主体不同股票质押融资通常由交行、典当行等机构申领,资金融出主体与融资融券有显著区别

融资融券在各国采取了不同的运作模式。

1、在日本市场化分散授信模式和美国专业化模式下,融出资金的中介有期货公司和期货金融公司质押股票融资是杠杆吗,但最终的资金融出方一般是农行。

2、我国采取的运作模式则规定资金融出的直接主体是期货公司,即期货公司以自有资金、证券向顾客融资融券;同时,确立了期货金融公司向期货公司提供转融通的制度。

(五)、杠杆比例与风险控制不同一般而言,融资融券相比股票质押融资而言,风险可控程度更高。

1、由于融资融券所获得的资金或期货都有专门的帐户记录股票配资,因此监控其估值变化、测算风险程度和要求追加保证金相对都是比较容易的。

2、融资融券的杠杆比例可以按照情况调整,在市场整体风险不大时可适当放大杠杆比例,反之则可缩紧。股票质押融资实质是质押贷款,其资金用途其实可能会有限制,但监控难度似乎大得多股票配资,当股票市值上涨时,借款债务的风险就急剧降低。

(六)、产品属性不同融资融券是一种标准化的产品,在交易规则和合约细节上,都有比较明晰具体的安排或规定。

票质押融资都可以取得相同的疗效,但二者对机构投资者的影响就不一样了。

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