【攻略】如何剖析公司?如何剖析一只股票值不值得买?

今天我们说说怎样从基本面剖析一只股票。很多人领到上市公司的中报或则财务报表的时侯,往往不知道从何处下手。我们通过以下九个步骤,一步步的率领你们剖析公司。

一、梳理公司基本情况

分析一家公司,我们首先要了解公司的基本情况。这些基本情况主要包括公司的主营业务、所处行业、行业地位、主要股东,这里须要指出的是我们所选择的公司主营业务一定要清晰、简单,最好一句话才能说清楚。针对上述须要了解的情况,我们可以从中报中找寻答案。

二、回顾公司经营的历史表现

根据优等生理论,过去始终是优等生,未来大机率依旧是优等生。所以公司一直以来的经营表现至关重要,相关数据都可以从中报上搜集到。细心的同学可以通过每年的中报,找出每次业绩起伏变化的的缘由,这样有利于深入理解公司的经营状况和所处行业的特点。

三、了解公司资产结构

对于价值投资者来说,买股票等于买上市公司的一部分,既然要买公司,那我们必须得先瞧瞧公司有什么资产。这个从资产负债表就可以看见。用心的同学还可以对照资产负债表后的附注逐一弄清楚每位资产项目的具体内容。

【攻略】如何分析公司?如何分析一只股票值不值得买?

四、观察公司的债权情况。

任何公司的经营就会碰到低谷期,低负债的公司往往更容易很过困难的时期,所以公司的资产负债率,特别是有息负债率越低越好。当然也要综合考虑公司所在行业的特殊性股票配资,以及其它优势等诱因,也不能一慨否定。

五、把握公司的经营变化

了解了公司的资产和负债情况,接下来我们要弄清楚公司是如何挣钱(或巨亏)的,通常公司的营业收入交纳原料成本就是公司的毛利,毛利交纳各类费用,再加上营业外收支,扣除所得税就是净利润。通常专注于主业的公司,营业外收支占比是太小的,各种费用也是以销售费用、管理费用、财务费用为主。

当然每位行业不同,有些行业的公司我们还须要认真剖析总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等指标,分析的角度也会有所不同。

六、察看公司的现金流

现金流是一家公司的血液炒股分析公司,没有现金支撑的业绩只能是纸上富贵,因此在剖析公司的过程中,对现金流的评估尤为重要。首先,我们要看公司的净利润是否与经营活动现金流净额相匹配,经营活动现金流净额小于或等于净利润,说明公司的净利润质量不错,真金白银收到了钱。

其次,要对比经营活动现金流净额与资本总额。经营活动现金流净额倘若能远远小于资本开支,意味着公司只须要付出太小比列的资本总额,就能维持经营并保持优势地位。

其三,比较经营活动现金流净额与投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额。例如,2005-2018年,国投电力累计经营活动现金流净额1477.83亿、累计投资活动现金流净额-1634.95亿、累计筹资活动现金流净额208.52亿,呈现出一副“+ — +”的现金流量现象,说明公司将经营活动赚到的钱,加上筹资来的钱,大多用向了新项目的投入,扩张态势显著,所投资项目若能达到预期,将可能对未来的业绩带来提高。

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七、找出公司的竞争优势和劣势

通过上述六个步骤,我们大体上会对公司产生一个直观的印象。那么接下来我们须要思索的是公司的竞争优势是哪些、劣势又是什么,这种竞争优势和劣势未来是否会持续。

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如果你没法得到答案,那么要么是公司没有竞争优势,要么就是这家公司不在你的能力圈范围内。

八、分析未来发展前景

历史的业绩不能简单的复制到未来,投资能够挣钱股票配资,主要还在于公司未来的经营发展,过去优异的表现未来是否可以持续才是我们须要掌握的关键。

能否实现可持续下降,我们要看两点,一要评估公司主要产品的市场需求、需求端要继续保持旺盛,不能萎缩,能急剧下降,短期见不到天花板才是好的赛道。二要看公司在其行业中的优势地位是否容易被撼动,是否还能继续保持竞争优势。如果两点都能得到肯定的答案,那么未来的发展前景大几率向好。

九、尝试评估公司的股价

好的价钱有时候比公司本身更重要,要衡量价位高低就离不开给公司估值。众多市值方式中,最科学的是自由现金流现值市值法,但这些方式对股民来说实在无法掌握,实用性不强。大家可以参照市盈率、市净率、股息率、同行业的比价、PEG指标,以及经验常识来综合衡量公司的股价。

市场在好多时侯是有效的,好公司很难遇见好价钱,但在两种情况下股票配资,市场可能会给出好的价钱炒股分析公司,帮投资者解决市值问题。第一种是利好风波或则利好预期。第二种是股灾带来的整体错杀。

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