炒股20年最终破产

哈啰,我是义宽,这里是宽读书房。上周美股下跌,很多老散户早已崩溃了。手里的股票腰斩、再腰斩,一些人面临破产的杯具。成都20年资深老散户雷立刚,几次买房炒股,这一波股灾使他再度绝望。他在网上发布的句句泣血,让我无限怜悯、感慨哀叹。

他的几次买房炒股的经历如下:

2001年6月,房子65平方,卖价4万元。结局:亏90%;

2004年6月,房子73平方,卖价25万元。结局:亏99%;

2012年12月,房子41平方股票配资,卖价32万元。结局:赚了30倍,但暴跌没保住;

2017年8月1日,房子70平方,卖价50万元。结局:2018年10月9日,亏到崩溃,公开立血誓,半年内再炒股、谈股,就割脖子、断手。

说实话,一般人炒股想亏成这样,是有一定难度的。在中国,连大叔都晓得,股票套牢之后可以装死,硬抗几年等到股灾,解套回本的希望很大。再不济,亏个50%也算惨的了,以后洗手不干,还到不了破产的地步。

惨到被CCTV列为老豇豆“代言人”,雷立刚是如何做到炒股20年,炒到破产的呢?

这一期,义宽就以雷立刚的自述为样本,逐一分析惨剧的诱因。在此,没有任何给老散户创口撒盐的意思,而是通过整理一些投资中的雷区,希望起到警示后来人的作用。善哉!

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雷立刚的亏损自述,如下:

【很惨,我此次亏得太惨!】

2018-10-08

每个挫折中的人股票配资,都把自己假想成肖申克

可是我们真的都能象他一样迈向幸福彼岸吗

很惨,我此次亏得太惨!

整个国庆节,我之所以用狂看韩剧来渡过难捱的时间,

一方面,固然是因为早已准备变革,不再把炒股作为生活重心。

另一方面,尤其是日本和台湾股市开始后的这几天,则是因为见到了港股和蓝筹股的暴跌,内心有一种强烈的疑虑。我的仓位是太重的,不仅满仓,而且1比1融资。所以,我的压力山大。

我的融资品,虽然主要是蓝筹股白马股,但因为分散,并且跌幅大的几只蓝筹股白马并未买到,所以我这一篮子蓝筹股白马,涨得也不算多,收益并不大。

但我自有资金所买的科技股,则在春节前,就早已巨亏不少。

也就是说,国庆前,我的投资组合里,亏损就是盖过了赢利的,处于巨亏状态。但我始终相信国情后能有盘整。我当时的思维逻辑是:国情假期,放假接近10天,那些舍不得月息的资金,都必然提早卖出,因此国情后的卖压,是太轻的。而这些国情前为了规避不确定性而退场的资金,国情后必然回补,因此国情后卖压轻而建仓资金踊跃,则必然看好。正是这一逻辑,导致我在春节假期之前,竟然一股未卖!

结果,国情期间外围股市暴跌,我预感节后要挨一刀。思想上,起初是不乐意面对,不乐意去想。直到两天前,我仔细想了想,觉得人生至此,真不想再有任何风险了,国际形势过分奇特,国内经济状况又确实不佳,我干嘛还要老想着从股市里做一波大跌捞一点回去呢?心中忽然涌出一股对股市强烈的憎恨,这毁了我一生的股市,我决心远离!

所以,两天前,我就做好了8号开盘补仓清货的决定。

昨天,忽然传来加息的消息。我心中也是略略喜悦了一下。其实,我无论是今天,还是正在写这篇文章的此刻,都倍感自己没能力判定10月份的股市到底会不会仍然有喝水行情了。也许会有,也许不会,这个股市太变态,我早已完全不敢有自信心去做判别。但是,一种强烈的对股市的乏味、怨恨、失望、绝望,驱使我决定啥也不去想,像逃出瘟疫市一样,逃离这个股市。所以,尽管我到此刻仍然不确定卖出是对还是不对,但无论是今天,还是明天,我都由于对股市的强烈乏味,没有改变补仓的决心。

由于我是分散持仓“超级杂货铺”模式,账户里股票多达39只,因此,我今天就根据每只股票下跌3%的价钱,委托了全部卖出。

今早开盘集合竞价,有的上涨了1%就成交了,有不少没涨到3%就成交了,但也有一部分开盘就下跌小于3%,以至于没有成交。我在开盘以后,又手忙脚乱但带着一种准备远离股市的决然,将它们都挂单后以时价卖出。目前,只保留了4只股票,而且这4只股票有2只只有100股,另外2只,一只是1000股,一只是1300股,市值很少,

对这使我一次又一次沮丧的股市,我此刻的心情是:哀莫大于心死。

我到目前也不知道自己割得对不对,我也不清楚今天或则未来几天,会不会再大跌,我甚至怀疑,在十九届三种全会举行前后,或许会有回落,甚至急跌到比我卖出价高一些之上,或许我真能忍到那时,可以不巨亏出局。然而,我的心情,是哀莫大于心死,我厌烦透了这悲痛的股市。

未来可能相当长一段时间,我将不再是一个散户。而这,是我无数补仓的血水,所凝结出的无声的凝噎。

我本来想,熊市尚且险恶,但我舍弃做短线,只做大波段,做大的喝水行情,这样应当是掌握还是比较大的。可是,我如今才晓得,大的喝水行情,也不是这么容易掌握的,即便舍弃小大跌,只做初级大跌,也未必是能稳赚的。至少是我的能力所做不到稳挣的。

我的能力很低贱了,我连高级大跌也难以作好。那如何办?

策略一,是提高能力,但我理智思索,认为自己素质就只有如此一点,岁数也大了,短期内提高炒股能力对我来说是不现实的。

策略二,是承认自己能力低,并且短期内无法提高的现实,采取连高级大跌也舍弃,只耐心等待股市彻底由熊转牛。并且,只做两侧交易,即:不预测股市何时长线转牛,而是耐心等待新的股灾确立。

也就是说,以2005年的998点为例,在998点之前,不去预测究竟涨到那里。而是等998点出现以后,进行两侧交易。这里存在一个问题,是你怎么确认998点是最高点?当然是要付出代价的,也就是说,998点大跌到1100点,你或许都难以确认。但是,反弹到1300点,总是能确认熊转牛了,而一旦真的熊转牛,你在1300点进去,也不为迟,因为后来是跌到了6000点的。对于跌到6000点的股灾而言,你是998点进去,还是1300点进去,其实差别是不太大的。可见,最重要的不是998点还是1300点入区,而是不要在998点之前反复抄底亏到精光!

好了,总之,我此次抄底,亏得太惨。我反复思索自己究竟错在哪了炒股可以使公司破产吗,要说抄底时机,我基本上抄到了蓝筹股白马股的最高位,要说抄底品种,固然买了不少科技股没赚到钱,可还是买了一些蓝筹股白马,板块选择并非全错。但尽管如此,我却依旧惨亏收场。原因何在?在于我无从预想到五一期间台湾股市会忽然飙升,在于我没法意料到日本股市的科技股尤其是中国概念股在元旦周末内会忽然股灾,这些固然都超出了我的能力范畴。当然也在于我以为自己炒股水平即使没有90分,但至少60分及格线还是有的,可事实是我炒股水平连30分都达不到,我就是一个股市大傻帽,我就是一个炒股低能儿,我低估了自己做回调的水准,我活该承受这份大胜!

好在,目前我清醒认识到了自己炒股水平太低的这个残酷现实,至少可以使我看清自己,得以保全最后的一点点本息,不至于在这个股灾里彻底亏光。如此,我认为自己早已应当知足。毕竟,我这些炒股低能儿,能被苍天可怜不亏光,已经是幸好,我能够奢求哪些?

2018年10月8日,写于北国一片宁静中的正午

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嗯,自述看完了。大家get 到重点了吗?义宽标明的红色部份,可以说是代表了最容易破产的炒股方法了。下面解读解释。

破产法一:蓝筹股当垃圾炒

从2016年到现今,A股走的都是结构性行情,二八分化严重。啥意思呢?就是优秀公司的盘面板块大多翻倍,平庸公司的中小票纷纷腰斩。一上一下之间,投资收益天壤之别。

在这些形势下,许多过去狂炒创业板、垃圾股的老散户,也“与时俱进”,投入了板块的怀抱。但是,就像雷立刚一样,买了一篮子蓝筹股白马、科技股,却依照旧思维,当成垃圾一样炒。

他们明天买进去,明天杀下来,小挣一点就美其名曰“做T”;如果被套住了呢,就继续买入摊薄,美其名曰“等回调”。他们买来卖去,产生巨大的磨擦成本,为期货公司佣金和政府税收作出最大贡献,自己却多半巨亏,美其名曰“操盘手”。(别问我咋晓得,我也是以前是这种人……泪)

他们以为如今的市场,流行价值投资,买港股就可以挣钱。But,用这样的方式炒股,蓝筹股的优势将荡然无存,和垃圾股没有任何区别。Why?蓝筹股的价值,就是优秀公司未来收益的下降利润,虽然公司价值越来越大,但短期股价并不能保证也同步下降。蓝筹股必须要有几年、乃至几十年持股的耐心,才能平滑掉股价的短期波动,取得巨大的投资回报。

错误示范:雷立刚其实随大流建仓了蓝筹股白马股,却满脑袋短线思维,一旦没有想像中的回调,立刻崩溃,准备补仓……

正确示范:在合理的价格建仓优秀的公司,几年甚至几十年常年持有,不受短期股价波动的干扰。

破产法二:杠杆融资

查阅雷立刚的投资历史,已经是杠杆重度爱好者了。可以说,成也萧何败也萧何。

2006年初,他帐户中只有1万块。办了十张信用卡,套现9万,变成了10万,10倍杠杆入市。通过认购权证,赶上一波大股灾,赚到了100万,然后撤离了50万资金。剩下来的50万玩期货,亏剩了30万。

2012年12月到2015年6月,他本息50万元入市,全程一倍融资杠杆,做到了1600多万,两年半时间,赚了31倍。

巴菲特多次指出防止用借来的钱投资,“在我看来搭上自己身价的风险去换取不属于你的东西(筹码,暗指加杠杆)实在是疯了,就算在这些情况下令投资净值翻番,也不会倍感开心。”随后他引用了老搭档芒格的话称,令聪明人破产的三个方式是:酒、女人和加杠杆。其中酒(Liquor)和女性(Ladies)只是由于以L打头为了“凑数”的,真正危险的只有一个,那就是加杠杆(leverage)。

为什么杠杆如此危险?因为没有任何人可以短期内预测一支个股的升幅深浅,并且这些下跌与其常年价值无关。一旦涨到平仓线,上了杠杆的人会被强制卖出。即使之后股价跌上天,也跟你没有半分钱关系。就连巴菲特的公司伯克希尔股票也经历过四次重挫,如果你用了杠杆,很难坚持出来。

错误示范:雷立刚此次,又用了融资买港股。在近日的股灾中,让他崩溃。

正确示范:不要用借来的钱投资!这样你就不用为股价短期上涨害怕,也不用支付月息成本,毕竟,世界冠军巴菲特的投资复利,也不过节化20%。

破产法三:预测短期股价

很多媒体和股评师,为了吸引眼珠,常常胡乱预测股市行情。反正说错了不负责炒股可以使公司破产吗,吹牛不交税。什么春节行情辣、奥运行情辣、吃饭行情辣,只要你敢信,他们就敢编。

如果问她们预测的依据是哪些?他们多半会神秘的回答——感觉。我去你NND。感觉,你咋不上天呢?

雷立刚是炒股20年的老豇豆,行走江湖靠的也是这些“感觉”,甚至可以说是“幻觉”。但是股评师吹牛不花钱,股民这样随大流是要补仓的!

没有任何人可以预测股市的短期行情。你不信?那你先预测一下自己后天的心情,你敢说准吗?谁都不能保证,自己会不会开开心心出门,凄凄惨惨回家吧!但是你预测一下自己的常年状态,应该八九不离十吧。

错误示范:雷立刚把希望寄寓在春节后能有回落,吃饭行情。结果,国情期间外围股市暴跌。一旦节后飙升,他对自己彻底绝望,认为自己没有能力判定。

正确示范:承认自己和所有人一样,都不可能预测短期行情。彻彻底底舍弃捞一把就走的幻想。做哪些大跌啊!别当自己是蜘蛛侠。

破产法四:过度分散

有一种说法叫,不要把猪肉置于一个篮子里。嗯,我倒是问你,如果你有10个猪肉,你置于10个篮子里,人来人往的,你看得住吗?注意力完全被分散,你可能一个猪肉也守不好。

投资的风险有两种,一种是系统性风险,一种是个股风险。个股风险包括难以预想和抵挡的黑天鹅突发事件。如果你的投资是一个好几个行业的组合股票配资,从机率上来说,你的风险就增长了一半,只剩下了系统性风险。

所以,只要适度分散即可,千万不要过度分散。巴菲特其实是反对40只以上的股票的。他开玩笑说:“如果你有40个妻子,你就不可能对他们的每一个都有所了解。”

错误示范:雷立刚这次分散持仓,“超级杂货铺”模式,账户里股票多达39只。

正确示范:对于中小投资者来说,哪怕你有几千万资金,持股也不要超过10只。放心,你不会弄成前十大股东的!

破产法五:缺乏理智逻辑思维

巴菲特与芒格在总结自己最大的优点时,都说自己太“理性”。在芒格看来,股票价格就是表象,因为它饱含了欺骗性,而真相就是公司本身真实的价值。如果分不清表象与真相,那么有多少知识和耐心都没有用。因为她们看见的是世界与实际相相悖的,这不是“理性”的心态。

错误示范:雷立刚由于巨亏,心中涌出一股对股市强烈的憎恨,他觉得是股市毁了他一生,决心远离!

正确示范:对公司做深入研究、理解其价值,然后等待价值高估再去建仓,通过这些行为进行常年的投资。

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